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Aug 22, 2023

Cinco acciones de crecimiento derrotadas que han caído en desgracia. ¿Cuánto tiempo pasará antes de que se recuperen?

A pesar de la inflación, el aumento de los tipos de interés y la crisis del techo de la deuda recientemente resuelta, el mercado de valores ha tenido un sólido 2023. El Sensex alcanzó un récord de 63.588 el 21 de junio de 2023. Dada la

A pesar de la inflación, el aumento de los tipos de interés y la crisis del techo de la deuda recientemente resuelta, el mercado de valores ha tenido un sólido 2023. El Sensex alcanzó un récord de 63.588 el 21 de junio de 2023.

Dado el sólido desempeño del mercado, los inversores buscan gangas en un mercado en alza.

Una estrategia eficaz es identificar acciones que hayan experimentado caídas significativas desde sus máximos históricos.

Sin embargo, no basta con centrarse únicamente en los precios reducidos.

También es esencial encontrar empresas que posean cualidades sobresalientes, como una ventaja competitiva y amplias perspectivas de crecimiento.

Con ese marco en mente, aquí hay cinco acciones de crecimiento derrotadas para su lista de seguimiento.

El primero en la lista es Aarti Industries.

Aarti Industries es uno de los principales fabricantes de productos químicos y farmacéuticos especializados de la India.

La empresa tiene una canasta diversificada de productos y tiene el monopolio en la fabricación de varios productos químicos. También fabrica ingredientes farmacéuticos activos (API), intermedios y derivados de xantina.

Durante el último año, las acciones de la empresa han caído más del 25%.

Hasta diciembre de 2021, el precio de las acciones de Aarti Industries estaba en auge. Pero con el anuncio de la guerra entre Rusia y Ucrania, el sueño de las industrias Aarti llegó a su fin.

Debido al aumento de los precios del petróleo crudo y a las interrupciones en la cadena de suministro, los costos de las materias primas aumentaron. Esto afectó directamente los márgenes de beneficio de la empresa.

Para el trimestre de marzo de 2023, la compañía informó resultados trimestrales inferiores a los esperados. Si bien los ingresos del trimestre aumentaron un 15% interanual hasta 16,6 mil millones de rupias, el beneficio neto creció marginalmente un 2% interanual hasta 1,5 mil millones de rupias.

En los últimos tres años, los ingresos de Aarti Industries han crecido a una tasa compuesta anual constante del 19,7%, impulsado por el crecimiento de las exportaciones. Su beneficio neto aumentó un 33,7% debido al bajo coste de producción durante el mismo período.

En el futuro, se espera que la expansión de la capacidad en todas las líneas de productos, el perfil de ingresos diversificado y el bajo costo de fabricación impulsen los ingresos y los márgenes de la empresa.

En segundo lugar, en la lista está Shankar Lal Rampal.

Shankar Lal Rampal Dye-Chem es una empresa de pequeña capitalización que opera en la industria química. La empresa es un comerciante, exportador, importador y proveedor líder de ácido fosfórico, peróxido de hidrógeno, monohidrato de ácido cítrico, cera de parafina, colorantes de azufre y glicerina refinada en la India.

En el último año, las acciones de la empresa han corregido más del 24%.

Esto puede atribuirse a varios factores, como los altos costos de la energía, el aumento de los gastos de transporte y el aumento vertiginoso de los precios de las materias primas, que ejercieron presión sobre los márgenes.

Además, una disminución mundial en la demanda de tintes, influenciada por una desaceleración económica, afectó aún más a Shankar Lal Rampal.

Para el trimestre de marzo de 2023, los ingresos de la compañía disminuyeron un 4,7 % interanual hasta 877 millones de rupias, mientras que el beneficio neto disminuyó un 83,8 % interanual hasta 10,9 millones de rupias.

En los últimos tres años, los ingresos y el beneficio neto de la empresa crecieron a una CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) del 31,8% y el 115%, respectivamente. Esto se debió a la mayor demanda de productos químicos en los mercados nacional y mundial.

En el futuro, la expansión de la capacidad y la diversificación de la cartera de productos impulsarán el crecimiento de la empresa.

Además, también se beneficiará del crecimiento del sector químico indio debido a la estrategia China más uno.

El tercero en la lista es Mphasis.

Mphasis es una empresa global de servicios de tecnología de la información que se especializa en desarrollo de aplicaciones, servicios de mantenimiento, servicios de subcontratación de infraestructura y soluciones de subcontratación de procesos comerciales (BPO).

Los principales sectores de servicios de la empresa incluyen BFSI, tecnología y medios, y logística y transporte.

Durante el último año, las acciones de la empresa han caído más del 19%.

Esto puede atribuirse a las condiciones desafiantes que enfrentó el sector de TI de la India tanto en 2022 como en 2023. Las altas tasas de deserción fueron una preocupación importante para las empresas de TI en 2022. 2023 trajo una nueva serie de problemas caracterizados por una incertidumbre significativa, como se menciona en las ganancias. transcripciones de llamadas de las principales empresas de TI.

Mphasis, al igual que otras empresas del sector, enfrentó presión debido a los desafíos que atravesaban toda la industria.

La empresa depende en gran medida de los ingresos del mercado estadounidense. En consecuencia, con la reducción del gasto en TI en EE.UU., se enfrenta a una menor demanda.

Como resultado, el desempeño de la compañía en el cuarto trimestre no logró impresionar a los inversores. En el trimestre de marzo de 2023, la compañía informó un aumento interanual del 2,6 % en los ingresos, por valor de 34 mil millones de rupias. El beneficio neto experimentó un aumento interanual del 3,3%, alcanzando los 4.100 millones de rupias. Estas mejoras se debieron a la demanda interna.

De cara al futuro, la empresa tiene la intención de ampliar sus servicios de inteligencia artificial lanzados recientemente y aumentar su participación en el mercado global. Esta dirección estratégica tiene como objetivo capitalizar las oportunidades emergentes y mejorar las perspectivas de crecimiento de la empresa.

El cuarto en la lista es Voltas.

Voltas, un nombre muy conocido, ofrece soluciones de ingeniería principalmente en el mercado de la climatización.

Además de atender al mercado minorista con sus productos de refrigeración de marca, como aires acondicionados y refrigeradores, ofrece servicios MEP (mecánicos, eléctricos y de plomería) y suministra equipos de ingeniería.

Durante el año pasado, las acciones de Voltas cayeron más del 19%.

Esta caída puede atribuirse a las continuas ventas de FII.

Los FII han estado vendiendo su participación en las acciones de manera constante desde marzo de 2022. Del 26% en marzo de 2022, la participación total de los FII cayó al 20,6% en marzo de 2023.

Para el trimestre de marzo de 2023, la compañía informó un aumento interanual del 10,7% en los ingresos a 29,6 mil millones de rupias. El beneficio neto del trimestre disminuyó un 21,7% interanual hasta 1.400 millones de rupias. Los resultados se vieron afectados por provisiones realizadas por retrasos en el cobro en el negocio de proyectos internacionales.

En los últimos cinco años, los ingresos de la empresa han crecido a una tasa compuesta anual del 8,5% debido al crecimiento del valor. El beneficio neto, sin embargo, cayó una tasa compuesta anual del 36,3% debido al aumento de los precios de las materias primas.

Los precios de insumos clave como el aluminio, el acero, el cobre y el polietileno de alta densidad han crecido exponencialmente, lo que ha provocado una caída de los márgenes.

En su última presentación para inversores, la empresa anunció sus planes de lanzar una gama de productos con características y calidad mejoradas. También planea fabricar más productos de valor agregado para mejorar los márgenes.

Aparte de esto, la empresa Tata Group está invirtiendo entre 3.500 y 5.000 millones de rupias en los próximos 18 meses para aumentar su capacidad de fabricación a 5 millones de unidades.

El último en la lista es CarTrade Tech.

CarTrade Tech es una plataforma automotriz multicanal con presencia en todo tipo de vehículos y servicios de valor agregado.

La plataforma conecta a clientes de automóviles nuevos y usados, concesionarios de vehículos, fabricantes de equipos originales de vehículos y otras empresas para comprar y vender diferentes tipos de vehículos.

Desde su debut en Dalal Street, las acciones de la compañía han estado bajo una presión significativa, perdiendo aproximadamente el 75% de su valor respecto al precio de emisión.

De los últimos 23 meses, la acción sólo ha experimentado ganancias positivas en cinco meses. Nunca ha cotizado por encima de su precio de oferta pública inicial (IPO) desde su debut en el mercado en más del 15%.

Una de las razones principales de esta caída es el aumento de las tasas de interés, que ha generado preocupación sobre el modelo de negocio de las empresas emergentes. Esto, a su vez, ha provocado una fuerte liquidación de acciones tecnológicas de la nueva era como CarTrade Tech.

Las ventas continuas por parte de fondos mutuos también han añadido presión sobre las acciones. Los fondos mutuos han reducido significativamente su participación en la empresa durante los últimos cinco trimestres, pasando del 4% en marzo de 2022 al 2,3% en marzo de 2023.

Para el trimestre de marzo de 2023, la compañía informó unos ingresos de 1.200 millones de rupias, un aumento interanual del 19 %. El beneficio neto del trimestre fue de 174,9 millones de rupias frente a la pérdida neta de 213,9 millones de rupias hace un año debido a un aumento en los clientes únicos.

En los últimos tres años, los ingresos de la empresa han mostrado un crecimiento marginal a una tasa compuesta anual del 1,6%, mientras que el beneficio neto ha experimentado una disminución del 57%. Esta disminución se puede atribuir a un aumento en los gastos operativos.

De cara al futuro, la empresa se centra en ofrecer valor mejorado a sus clientes, con el objetivo de diferenciar sus productos de los de sus competidores.

Invertir en acciones de crecimiento debilitadas puede ofrecer oportunidades atractivas para los inversores. Estas acciones, que han experimentado una caída en el precio de sus acciones, a menudo debido a contratiempos temporales o al pesimismo del mercado, pueden ofrecer un importante potencial alcista.

Al comprar estas acciones a un precio más bajo, los inversores pueden beneficiarse de ganancias futuras a medida que la acción se recupere y recupere su trayectoria de crecimiento.

Además, invertir en acciones de crecimiento debilitadas se alinea con una estrategia de inversión de valor, lo que permite a los inversores adquirir acciones con un descuento sobre su valor intrínseco.

Estas acciones suelen representar empresas con fundamentos sólidos, ventajas competitivas y perspectivas de crecimiento prometedoras, lo que presenta oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Sin embargo, a pesar de las probabilidades positivas, es esencial realizar investigaciones y análisis exhaustivos antes de invertir. Los inversores deben considerar factores como las perspectivas industriales de la empresa, los catalizadores de crecimiento y la diversificación general de la cartera.

Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines informativos únicamente. No es una recomendación de acciones y no debe tratarse como tal.

Este artículo está distribuido por Equitymaster.com